Trading de position

Le trading de position est la stratégie des hedge funds. C’est le style de trading qui leur permet de dégager des milliards de dollars de profit sur les marchés financiers. Si vous voulez gagner comme un hedge fund, vous devez apprendre à tirer parti des tendances à très long terme.

Pour garder vos positions sur une longue période, vous devez strictement vous tenir à vos convictions même quand le marché vous met dans une situation peu confortable.

Dans cet article, nous découvrirons le trading de position et ses avantages.

Qu’est-ce que le trading de position ?

Le trading de position consiste à ouvrir et maintenir ses positions pendant plusieurs semaines, des mois, voire des années. C’est en quelque sorte une forme d’investissement où l’on a des objectifs à long terme sur l’actif auquel on s’intéresse.

Les traders de position sont souvent des acheteurs, ils ont un biais haussier. Ce qui est normal quand on investit en misant sur la croissance d’un secteur donné. Mais il est possible de passer à la vente dans le marché du Forex où les devises sont achetées ou vendues par paires.

Le trading de position peut reposer sur l’analyse fondamentale et technique. Les traders de positions qui utilisent l’analyse fondamentale consultent les chiffres économiques comme le taux de chômage ou encore les taux d’intérêt, pour prendre leurs décisions.

Ceux qui ont une approche plus technique se servent des indicateurs techniques, mais aussi du price action.

Unité de temps

Les traders de position ne se préoccupent pas d’unités de temps plus courtes que le journalier. Ils considèrent les fluctuations dans les petits intervalles de temps comme étant du bruit de marché.

Ils se focalisent donc sur les graphiques mensuel, hebdomadaire et journalier.

Différence entre le trading de position et l’investissement

Les deux sont en théorie une forme d’investissement.

Un investisseur achète des actions d’une société et détient une part de celle-ci. Le trader de position, par contre, spécule sur le cours de l’action. Il peut même vendre à découvert. Le trader de positon a une approche long-terme et peut même garder sa position alors que l’investisseur a revendu sa part de la société.

Avant d’acheter, l’investisseur examine l’état financier de la société et ses bilans. Il se fie aux documents pour investir. Donc l’activité de l’entreprise représente tout son support.

Le trader de position a une approche plus globale. L’analyse technique et fondamentale sont ces armes. Avec l’historique graphique et les données économiques dont il dispose, il peut acheter ou vendre sans s’intéresser particulièrement  à l’activité d’une société ou d’un secteur.

Avantages du trading de position

Le trading de positions offre de nombreux avantages aux traders.

Moins de stress lié au trading

Les traders de position sont moins actifs sur les marchés par rapport aux autres traders. Les day traders et les scalpeurs sont présents chaque jour sur les marchés et doivent suivre de très près leurs positions ouvertes. Ils passent beaucoup de temps à observer les graphiques. Ils sont plus exposés aux fluctuations du cours et à la volatilité.

Le trader de position ne prend que quelques positions par an et a de larges objectifs. Il n’a pas besoin de suivre le marché au quotidien. Après avoir pris une position, il peut passer à d’autres activités.

Même si le marché évolue de 100 pips contre sa position, il n’est pas inquiété, car il vise souvent des milliers de pips de profit.

Certains investisseurs, comme Warren Buffet, la légende du monde de l’investissement, n’ont même pas d’objectif fixe. Ils maintiennent leurs positions tant que leurs investissements se portent bien.

À l’abri de la volatilité

Les traders de position ne placent souvent pas de stop loss fixe. Il est impossible pour eux de sortir d’une position suite à une fluctuation rapide du cours qui s’inverse aussitôt. Les day traders sont souvent sortis de leurs positions par ce phénomène.

Les annonces de nouvelles économiques importantes comme le changement de taux d’intérêt dans une grande nation, peuvent entraîner de fortes variations de prix sur le marché. Tandis que les day traders et swing traders sont secoués de leurs positions, le trader de position ne voit qu’un petit pullback sur ses graphiques.

Gestion plus sereine

Les traders de positions gèrent les positions de manière plus responsable. Ils ne ferment pas leurs trades sous la pression des marchés. Les day traders, parfois pris de panique, devient de leurs plans de trading.

Ils peuvent prématurément fermer leurs positions perdantes alors que le stop loss n’est pas atteint, ou prendre leurs gains prématurément de peur de les perdre.

Le trader de position est plus détendu, car ayant une approche investissement. Il a beaucoup plus de temps pour planifier à l’avance et se préparer à toutes les éventualités qui lui feront changer d’avis.

Stratégie de trading de position

Pour faire du trading de position, nous vous recommandons de considérer l’aspect fondamental et technique du marché. Bien que ce soit la technique qui donne les meilleures entrées, c’est la dynamique économique qui fait bouger les marchés.

Notre stratégie de trading de position combine alors les deux. C’est une stratégie de cassure de ligne de tendance. Sur ce graphique de l’EUR/USD nous voyons une ligne de tendance haussière qui a duré presque un an.

La cassure de tels supports est souvent  suivie de longs mouvements en sens inverse.

Nous entrons donc à la vente à la cassure à la baisse de cette ligne de tendance.

Vous placez votre stop loss au-dessus du dernier sommet formé par le marché.

Avec une approche long-terme, vous pouvez vous passez de take profit et attendre un signal haussier. Pour ce faire, vous pouvez encore dessiner une autre ligne de tendance baissière comme indiqué sur le graphique suivant.

Vous fermez votre position lorsque cette ligne sera cassée vers le haut.

L’aspect fondamental de ce trade

Cette chute de l’EUR/USD était liée à une forte économie des États-Unis avec la baisse progressive du taux de chômage, mais aussi à la crise grecque qui affaiblissait l’euro.

Conclusion

Le trading de position est particulièrement adapté aux traders débutants. C’est un style paisible qui demande peu d’efforts. Mais ceux qui découvrent le trading sont plutôt intéressés par des gains rapides et se tournent vers le day trading et le scalping.

Mais il est difficile de gagner comme un hedge fund avec ces styles de trading.