L'or

Introduction

Les actions ne sont pas les seuls produits que l’on peut trader. En effet, les produits miniers sont également concernés par le trading. Ce métal précieux est l’un des principaux produits miniers qui s’achètent et se vendent très cher actuellement sur les marchés boursiers. Avant d’envisager de l’or, il est important de connaître certains détails, notamment en ce qui concerne le marché de l’or en général, mais aussi les facteurs qui influencent sa valeur et bien sûr la manière de le trader.

L’évolution historique du cours de l’or

La valeur de l’or avant le XIXème siècle

Pour commencer, il y a lieu de rappeler un peu les grandes dates qui ont marqué l’histoire de l’or et de son cours afin de donner une vision globale du passé. En effet, au tout début, l’or était utilisé à la place de la monnaie pour être échangé contre des produits. Et ce n’est qu’après la sortie des billets, c’est-à-dire des monnaies en papier que l’on a attribué une autre fonction à l’or. D’où il est devenu un métal précieux de couleur jaune qui sert en quelque sorte de garantie ou encore d’étalon. Vers la fin du XIXème siècle donc, il était encore possible de convertir les monnaies en or.

Le cours de l’or après la deuxième guerre mondiale

Cependant, une inflation très importante était survenue juste après la deuxième guerre mondiale, notamment en 1946, puisque les accords de Bretton Woods n’ont permis qu’une seule option, c’est de convertir l’or uniquement en dollars américains et avec un cours bien précis qui était de 35 dollars de l’once. Puis, cette réforme n’a cessé que dans les années 1971 où l’on a atteint de fortes fluctuations, dont un prix de 850 dollars de l’once. Mais cela n’a pas duré longtemps car dès 1980, le cours de l’or a baissé à 300 dollars et n’a plus connu de hausse que vers l’année 2006 où il était de 500 dollars.

Les changements du cours de l’or depuis 2008

Après cette année, le zig zag se produisait puisqu’en 2008, le cours était arrivé à 1 011,25 dollars puis s’est rabaissé à 690 dollars la même année. Ensuite, on faisait encore face à un nouveau record qui était à 1500 dollars en 2009, voire même de 1908 dollars en 2011. À l’heure où on parle, il y a lieu de noter que le cours de l’or s’est stabilisé grâce à la mise en place des mesures de cadrage aux USA et aussi grâce à l’existence des rumeurs qui disent que la banque centrale vend de l’or massivement.

Les principaux acteurs du secteur de trading de l’or

Les acteurs génériques

En matière de trading de l’or, les principaux acteurs sont bien évidemment : les investisseurs tels que les personnes privées, les entreprises ou les banques ; les émetteurs ou les entreprises utilisant l’or comme mode de financement ou comme un outil de couverture de risque, d’épargne et de spéculation ; les intermédiaires agissant pour leur compte et pour celui de leurs clients ; et enfin, les régulateurs ou les autorités de marchés.

La Chine, le premier pays consommateur d’or dans le monde

La Chine a dépassé l’Inde depuis 2013 en matière de consommation et de production d’or dans le monde. En effet, elle a pu détenir cette position suite à une hausse très importante de la demande chinoise en or physique, notamment en bijoux, en pièces et en lingots. Puis, on estime que la demande totale est aux alentours des 1500 tonnes, dont environ 300 tonnes sont non répertoriées par les statistiques légales. Cette situation peut être expliquée par le manque d’autres options d’investissement et aussi par l’évolution considérable de la classe moyenne.

Quelques exemples de grands exploitants en mine d’or dans le monde

Parmi les plus grandes entreprises productrices d’or dans le monde, Newmont Mining détient la seconde place dans la liste, après Barrick Gold qui a produit plus de 171 tonnes d’or en 2016, puisqu’elle arrive à produire plus de 150 tonnes d’or chaque année. Il y a lieu de noter que cette entreprise est implantée en Amérique du Sud mais elle dispose aussi d’autres filiales en Amérique du Nord, en Asie et sur le continent africain. Ensuite, il y a l’entreprise AngloGold Ashanti qui est une société sud-africaine très reconnue en matière d’exploitation minière et qui a produit environ 120 tonnes d’or en 2015.

Cours de l’or : les facteurs les plus influents

Tout comme avec les produits boursiers classiques, la valeur de l’action de l’or varie sous l’influence des différents facteurs. La valeur de l’or est influencée par 3 principaux facteurs. À savoir : le cours du dollar américain, l’inflation et l’offre et la demande. Un tour d’horizon sur ces derniers permet aux traders d’appréhender de manière plus concrète la situation du marché de l’or, et ainsi de pouvoir anticiper les différentes variations de valeur susceptibles de se produire, aussi bien à long terme qu’à court et moyen terme.

Les facteurs menant à la hausse

Le premier facteur qui peut faire évoluer le prix de l’or est la forte demande. Justement, l’utilisation de l’or est devenue de plus en plus importante dans de nombreux secteurs, tels que dans les bijouteries, dans les joailleries, dans l’industrie médicale, dans l’électronique, dans les banques centrales et aussi dans l’investissement proprement dit, alors que la production d’or ne change pas, mais reste toujours stable durant des années. Par conséquent, la matière première se transforme en objets précieux rares et valeureux.

Le second facteur qui influence le prix de l’or en général est l’inflation. Effectivement, le cours de l’or peut changer du jour au lendemain puisque les traders le considèrent comme une valeur refuge qui permet de surmonter les inflations. Sans parler de la tendance du cours de l’or qui se met à grimper rapidement durant les crises économiques ou politiques.

Pour terminer, le cours de l’or peut aussi dépendre de celui des autres métaux de Bourse, notamment de l’argent. Plus précisément, il arrive souvent que lorsque le prix de l’argent est élevé, celui de l’or est aussi en hausse ; tout comme quand  le cours de l’argent est bas, celui de l’or diminue également.

Les facteurs menant à la baisse

Le marché de l’or, tout comme les autres marchés, est aussi exposé à quelques risques ou à quelques événements qui peuvent faire rabaisser son cours. Ici, on peut tout de suite prendre l’exemple des banques centrales qui sont en mesure de vendre une quantité importante d’or physique afin de faire face aux crises de dette. Par conséquent, les offres deviennent très fortes par rapport aux demandes et la valeur ou le prix de l’or diminue.

L’autre raison qui peut influer le prix de l’or à la baisse aussi est le changement de la politique monétaire américaine, puis qu’actuellement, le marché de l’or et des métaux précieux est encore bien encadré et stable, mais si les désaccords se poursuivent, il est fort probable que l’or va perdre sa valeur.

Il existe encore une autre possibilité qui est la hausse des marchés boursiers. En effet, on assiste de nos jours à une forte concurrence entre le marché de l’or et le marché des actifs boursiers. Et si la tendance continue à se pencher sur ce dernier, les investisseurs ne vont plus s’intéresser à l’or et la valeur de celui-ci fléchir considérablement.

Pour aller encore plus loin, on ne peut pas ignorer les crises et l’entrée progressive des pays dans la zone euro. Ce qui entraîne effectivement une déflation très impressionnante accompagnée de taux d’inflation très bas. Ainsi, la valeur des matières premières rétrograde, y compris celle de l’or.

Les meilleures stratégies dans le trading de l’or

En général, il existe trois manières d’investir dans l’or : soit il s’agit d’acheter des pièces et des lingots d’or ; soit il s’agit d’opter pour ce qu’on appelle de l’or « papier » que l’on gagne via des trackers ; ou encore d’acquérir des OPCVM ou des actions des sociétés qui œuvrent dans le secteur de l’or. Mais quoi qu’il en soit, les traders sont obligés de tout prévoir tout comme ils savent quand est ce qu’il faut acheter de l’or et quand est ce qu’il faut le vendre.

La stratégie de base du trading de l’or

L’or est un produit que l’on peut retrouver à tout moment sur le marché et la stratégie de base du trading de l’or est d’acheter de l’or lorsque le prix est en baisse, puis de vendre l’or lorsque le prix est en hausse. Additionné à cela, il existe des indicateurs incontestables auxquels on peut se référer, à savoir : le ratio valeur Dow Jones/cours de l’once d’or et les actions du gouvernement.

Quelques astuces pour devenir un trader d’or à succès

L’or est un métal précieux qui évolue à la hausse dans la durée depuis de très nombreuse année, c’est pour cette raison que l’or est une valeur refuge. Quand tout dégringole, l’or a tendance à se maintenir comme le montre ce graphique :

Source : Boursorama

Depuis bientôt 20ans l’or est soit en hausse soit stabiliser. Ce qui signifie qu’appart utiliser des stratégies de day trading et d’exploiter les micros variation à court terme qui vous rapporterons un peux chaque jours, la meilleur stratégie est de trader l’or sur le long terme. Garder ces positions sur plusieurs mois ou année.

Trader en ligne sur l’or?

À l’heure où l’on parle, il est également possible d’acheter de l’or en ligne pour réaliser un investissement sûr et pour ne pas se soucier de la sécurité et de l’espace de stockage de l’or. De plus, la négoce de l’or en ligne est plus facile et plus avantageuse. Donc, il ne reste plus qu’à maîtriser les bases du trading de l’or et d’intégrer le commerce de l’or dans notre système d’échange.

Investissement dans l’or : avantages et inconvénients

Il y a lieu d’admettre que le trading de l’or peut aussi bien présenter des avantages que des inconvénients, puisqu’il existe des raisons qui peuvent pousser les traders à investir tout comme il existe des raisons qui leur retiennent de ne pas tenter le coup.

Les principaux points forts du trading de l’or

L’or joue un rôle très important pour les grandes institutions financières car il est considéré comme une sorte de garantie pour les échanges internationaux. De surcroît, il est aussi utilisé dans plusieurs domaines industriels et commerciaux.

Pour les investisseurs, l’or constitue un véritable investissement sûr, car plus ils le conservent, plus l’or prend de la valeur. Ce qui garantit donc en quelque sorte leurs futures ventes, c’est-à-dire la rentabilité de leur placement.

L’autre avantage de l’or aussi est le fait que son cours ne vire jamais à zéro, c’est-à-dire que les investisseurs ne risquent pas de ne pas percevoir de l’argent ou de tomber en faillite comme les entreprises qui achètent des actions.

Les soucis du trading de l’or

Il existe quand même des inconvénients du fait de trader de l’or puisque tout d’abord, l’or ne génère aucun revenu fixe. De ce fait, les investisseurs ne perçoivent pas régulièrement de revenus, comme les loyers dans l’immobilier. Ils ne gagnent de l’argent que lorsque leur or est vendu.

L’autre inconvénient aussi en tant que produit boursier est le fait que la valeur de l’or dépend essentiellement des variations de son cours sur le marché, c’est-à-dire qu’il faut toujours attendre que le cours de l’or soit en baisse ou en hausse avant d’acheter ou de vendre. Ainsi, il peut donc arriver que tout au long de l’année, le marché reste stable et peux profitable.

Conclusion

Pour conclure, l’investissement dans l’or peut être intéressant si les acteurs, notamment si les traders utilisent les meilleures stratégies pour investir. Dans ce dossier, on a précisé que le moment idéal pour acheter de l’or ou pour vendre de l’or dépend du cours de l’or, tandis que le cours de l’or est influencé par certains facteurs bien déterminés qui sont entre autres : la forte demande, l’inflation, le cours des autres métaux de Bourse, le changement de la politique monétaire américain, les crises, …