Strategie de trading

Introduction aux stratégies de trading

Dans le monde des marchés financiers, il existe de nombreuses façons de trader. Elles ne sont pas très complexes mais prennent en compte de nombreux facteurs et c’est ce qui peut les rendre compliquées pour bon nombre d’investisseurs débutants.

Il y a tout un pan psychologique qui a son importance lorsque l’on veut utiliser telle ou telle stratégie. Il faut d’abord pouvoir définir quel type d’investisseur vous êtes. Plusieurs profils de trader existent. Du plus prudent au plus agressif, il y a le swing trader, le day trader, le scalper, etc…

3 profils de traders parmi les plus courant

Le swing trader

Ce genre de trader réduit son stress au maximum en maintenant une position quelques semaines à quelques mois voire quelques années. Il suit de loin la tendance pour éviter au maximum de perdre de l’argent.

Le day trader

Ce type de trader est un peu plus joueur. Il va davantage miser sur la multiplication de positions qui vont lui rapporter un petit bénéfice chacune sur une seule journée. La raison pour laquelle les day traders ouvrent des positions en debut de journée et les clôturent toutes sans exceptions le soir avant la fermeture des marchés, c’est qu’ils n’auront pas de mauvaise surprise à l’ouverture des marchés du lendemain.

C’est un peu plus prenant et stressant que pour le swing trader car il faut suivre l’évolution des cours toute la journée comme le lait sur le feu jusqu’à la fin de la séance boursière. Le day trader consacre plus de temps (quelques heures intensives) par jour à ses investissements boursiers.

Le day traders passe son temps à suivre l’actualité, à l’affut de la moindre nouvelle positive ou négative susceptible de faire monter ou chuter le cours d’un actif pour pouvoir se placer à temps et essayer de générer des profits.

Le scalper

Le scalper, lui, doit être encore plus attentif aux cours des actifs car il parie sur leurs micro mouvements. La tension est à son comble pour lui car il multiplie les positionnements sur de très courtes durées allant de quelques secondes à quelques minutes. Le facteur stress est donc très important. Le scalper doit suivre chaque seconde de l’évolution des cours du moment où il a ouvert sa position jusqu’à ce qu’il la clôture. C’est la stratégie la plus chronophage.

Le choix du broker avec lequel vous allez trader est très important si vous voulez scalper. En effet, les brokers appliquent des frais (spread) pour chaque transaction, il faut donc prendre tous ces spreads en compte. Si un broker prend des commissions d’ouverture de position trop grandes, vous risquez de perdre une grande partie de vos profits en spread. Nous vous avons fait une sélection des meilleurs brokers ici.

Pour bien se définir en tant que trader, il faut se poser certaines questions telles que :

• Combien de temps ai-je à consacrer au trading par jour ? par semaine ?
• Est-ce que je cherche l’adrénaline dans le trading ? Ou plutôt la sécurité ?
• Ai-je très peur de perdre mon argent ? ou un peu ?

Connaitre les différentes stratégies et les facteurs à prendre en compte pour une bonne stratégie de trading aide à mieux définir son profil. Vous allez voir qu’en fonction des stratégies, il y a des marchés associés. Les différentes stratégies ne s’appliquent pas forcément à tous les marchés financiers (marché des matières premières, marché du forex, marché des actions, marché des CFD, marché des indices…). Certaines sont même mono-marché. Voici une liste non exhaustive des différentes stratégies possibles et les marchés sur lesquels elles s’emploient.

Différentes stratégies de trading

Le social trading (ou copy trading)

Il s’agit d’utiliser les connaissances et les analyses de traders plus expérimentés pour se positionner sur un actif. Cette stratégie est compatible avec tous les marchés financiers. Le leader mondial du trading social est eToro, riche de plus de 5 millions de traders à travers le monde.

Le trading de position (ou trading de news) 

C’est une stratégie à moyen/long terme où l’on se positionne au tout début d’une tendance afin de clôturer cette position le plus tard possible. Il s’agit de faire un maximum de profit avant le retournement ou l’essoufflement de la tendance. On peut se positionner sur tous les marchés avec cette stratégie. Le meilleur moyen d’utiliser la stratégie de position est de s’intéresser aux figures Chartistes.

Le swing trading

Très proche du trading de position, est un trading sur au moins un jour et peut durer jusqu’à quelques semaines pour profiter d’une continuation de tendance et ce, sur tous les marchés financiers.

Le scalping

C’est une stratégie à très court terme utilisée principalement sur le marché des CFD, du forex et des actions qui sont les marchés les plus liquides. Elle s’appuie sur les petites évolutions des cours pendant un laps de temps allant de quelques secondes à quelques minutes.

Le day trading

C’est une manière de trader en ouvrant et en clôturant une position sur une même journée pour profiter des petites variations. Il est principalement utilisé sur le marché du forex, des CFD, des indices et des actions à cause de leur liquidité.

Le carry trade

Employé sur le marché du forex, ne joue pas uniquement sur l’évolution des cours mais surtout sur l’évolution des taux d’intérêt. Il s’agit d’acheter une devise A avec un faible taux d’intérêt pour racheter une devise B avec un plus fort taux d’intérêt.

Le trend trading (ou trading de tendance) 

Il rappelle le trading de position car il est également utilisé sur tous les marchés financiers mais surtout, c’est une stratégie d’investissement qui suit une tendance sur le moyen/long terme.

Le hedging 

C’est une stratégie qui permet de minimiser les risques de perte de capital voire même de les supprimer mais dans ce cas, il n’y a pas de gains possibles. Il s’agit de se positionner sur 2 tendances différentes au même moment et avec un montant identique (ou différent si l’on veut pouvoir avoir des gains).

Les stratégies de trading ne sont pas les seules à vous aider à faire des gains, il faut tenir compte de votre gestion des actifs sur lesquelles vous investissez.

Stratégies de gestion

En fonction de votre manière de procéder pour vos investissements, sachez qu’il y a toujours des risques de pertes lors de vos ouvertures de position. C’est pour cela qu’une bonne gestion de vos actifs est importante. Il n’est pas conseillé de tout miser sur un seul actif quelle que soit votre stratégie de trading.

Au moins deux actifs

Miser sur une valeur dite « refuge » comme l’or ou l’argent par exemple et sur un autre actif plus volatile peut permettre de compenser des potentielles pertes dues à ce deuxième investissement.

Plusieurs actifs de même marché ou non

Comme l’adage le dit, il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier ! Investir dans différents actifs permet une diversification qui peut sauver votre capital en cas de forte perte dans l’un d’eux.

Gestion du capital

Les traders expérimentés n’investissent pas plus de 10% de leur capital par jour afin de limiter les risques de perte et, en fonction du profil, limiter le stress et la tension psychologique dus à de grosses sommes mises en jeu.

Placer des limites de pertes mais aussi de gains

Il est important d’en mettre en place ! Dans le cas des limites de gains, il s’agit surtout de garder la tête froide face aux gains acquis et ne pas s’enflammer à prendre des positions sous le coup de l’euphorie mais surtout pour éviter un retournement de tendance qui pourrait vous faire tout perdre. Donc une fois votre objectif de gain atteint, stoppez tout et revenez le lendemain uniquement.

Dans le cas des stop loss, il s’agit de limiter vos pertes en plaçant un seuil maximum de perte acceptable à chaque ouverture de position sur un actif. Il vous faut aussi vous fixer une limite de perte journalière en dessous de laquelle vous devez impérativement arrêter de prendre position pour ne pas trader sous le coup de la frustration ou de la colère. Cela vous ferait prendre de mauvaises décisions de trading et risquer de perdre encore plus.

Il faut donc tout stopper une fois cette limite atteinte, et revenir le lendemain avec la tête froide.

Autre stratégie de trading : l’analyse

Il existe deux analyses différentes qui permettent de renforcer votre positionnement sur un actif : l’analyse technique et l’analyse fondamentale. Elles sont souvent opposées l’une à l’autre alors qu’en réalité elles sont complémentaires.

Bon nombre de traders s’arrêtent à l’analyse technique qui consiste à étudier les graphiques des cours des valeurs boursières alors que d’autres vont lui préférer l’analyse fondamentale. Celle-ci est l’étude de la conjoncture dans laquelle l’actif s’inscrit.

Effectivement, l’analyse fondamentale ne va pas être très utile aux scalpers. Les informations récoltées lors de cette analyse vont être plus que nécessaires pour les swing traders qui misent sur le long terme.

En revanche, l’analyse technique est essentielle aux day traders et encore plus aux scalpers. En effet, cette analyse permet de suivre les cours sur des durées très courtes pour permettre de savoir quand ouvrir une position et la clôturer.

Une bonne stratégie de trading consiste à les combiner pour augmenter les chances de gain.

Imaginez que vous êtes en train d’analyser une action en bourse via l’analyse technique (figures chartistes). Tous les signaux montrent que la tendance de cette action est à la hausse, vous ouvrez donc une position achat. Mais d’un coup, au lieu de monter, le cours descend. Vous risquez alors de remettre en question vos capacités d’analyse car vous vous êtes trompé.

En combinant cela avec l’analyse fondamentale, vous auriez vu que ce jour-là, la société en question a eu une mauvaise publicité dans les media pour telle ou telle raison et c’est ce qui a provoqué la chute « temporaire » du cours de cette action. Votre analyse technique n’était pas mauvaise car elle prédisait une hausse, elle était juste incomplète.

Si vous aviez cumulé les deux analyses vous auriez anticipé cette contre tendance et évité des pertes malgré votre bonne analyse du graphique des cours.

L’effet de masse comme stratégie de trading

L’un des facteurs les plus importants à prendre en compte dans les stratégies de trading est l’effet de masse. 90% des traders qui gagnent de l’argent dans cette activité, sont des traders qui ont compris que tout le monde, du moins une grande majorité des traders, agissent dans le trading en suivant des règles. Dans le trading la chance n’a pas sa place, la bonne étoile non plus et encore moins la superstition.

Les bilans trimestriels

Tous les traders savent que quand une entreprise annonce de bons résultats, le cours de ses actions en bourse monte donc il faut acheter. Au contraire, si les résultats sont mauvais, le cours chute donc il faut vendre. C’est l’une des règles.

Analyse graphique ou technique

Tous les traders savent que quand le graphique fait apparaitre telle ou telle figure, le cours va monter ou descendre (analyse technique) donc il faut acheter ou vendre en conséquence. C’est une autre règle.

News trading

Tous les traders savent que quand les mass medias annoncent une bonne nouvelle ou une mauvaise nouvelle, cela se traduit par un mouvement d’euphorie ou de panique sur les marchés. Quand Donald Trump twitte quelque chose à propos de l’industrie ou de la règlementation sur tel ou tel secteur, la panique s’empare de la bourse et les cours chutent. C’est encore une autre règle.

Toutes ces règles sont la profession de foi des traders. Si vous voulez gagner dans le trading, apprenez ces règles et comme les joueurs de poker le disent : La première règle dans le trading, c’est laisser ses émotions à la porte. On trade avec sa tête et non avec son cœur.

Quand vous aurez compris cela, vous aurez alors compris que le secret du trading c’est l’effet de masse.

Conclusion

Beaucoup de paramètres sont à prendre en compte pour bâtir une bonne stratégie de trading. Ce n’est pas compliqué si on étudie bien les différents facteurs.

Tout d’abord, il faut définir votre profil de trader. Un trader frileux ne va évidemment pas utiliser les mêmes stratégies de trading qu’un trader agressif. Les enjeux ne vont pas être les mêmes tout comme les objectifs de gains à atteindre. Et c’est pour cela que vous devez absolument savoir quel type de trader vous êtes.

Ensuite, on compte de nombreuses stratégies qui diffèrent en fonction de votre profil justement. Elles ont toutes un ou plusieurs marchés de prédilection en fonction de la liquidité de leurs actifs (indices, devises, actions, matières premières, CFD…). Elles s’inscrivent aussi dans une temporalité différente, certaines se placent dans le très court terme, d’autres dans le court terme mais également dans le moyen/long terme.

L’analyse fondamentale et l’analyse technique sont des études qui entrent en compte dans votre stratégie. Elles permettent pour la première de savoir pourquoi vous vous positionnerez sur tel ou tel actif quand l’autre vous dira quand vous positionner.

La gestion de votre capital est très importante également dans votre stratégie pour minimiser les pertes car vous l’aurez compris le trading a ses risques. Mais surtout, la meilleure stratégie de trading, c’est de combiner toutes ces techniques en même temps pour optimiser vos chances de gagner.