Marché du trading

Comment fonctionne les marchés du trading

Le trading est une activité qui peut être pratiquée sur plusieurs marchés différents. Il est difficile, lorsque l’on est débutant, de choisir lequel sera le plus judicieux et le plus adapté à notre profil.

Pour vous aider à comprendre les marchés et enfin pouvoir faire votre choix, nous allons définir les différents marchés financiers qui existent et leurs particularités. Mais dans un premier temps, nous définirons les différents profils de trader pour qu’ensuite vous puissiez trouver le vôtre et ainsi choisir les marchés de trading qui vous correspondent le mieux.

Les différents profils de trader

Scalper

Le trader scalper est un trader agressif. C’est celui qui reste le plus longtemps rivé sur ses trades pour suivre les tendances des cours. Il investit sur de très courtes périodes allant de quelques secondes à quelques minutes et pas plus. Il joue sur les micro variations des cours pour faire le maximum de gains sur ses positions. Le scalping n’est pas conseillé lorsque l’on est débutant car il faut avoir des connaissances assez pointues pour suivre et surtout réagir au plus vite que ce soit en ouverture ou en clôture de position.

Le scalping est à utiliser sur les marchés les plus liquides. Attention, c’est aussi la stratégie la plus risquée car les gains comme les pertes peuvent être très importants, surtout si vous utilisez des effets de levier qui servent à démultiplier le capital investi.

Day trader

Le day trader, lui, s’assure d’ouvrir et fermer ses positions dans la même journée pour ne pas avoir de mauvaises surprises à l’ouverture de la séance du lendemain matin. Il ouvre une position au maximum pour quelques heures avant de la clôturer. Il joue davantage sur les multiples positions pour avoir des gains rapides et nombreux plutôt que sur des gains plus lents sur peu de transactions. Le day trader connait parfaitement ses stratégies d’investissements pour réagir au mieux face aux fluctuations des cours des actifs.

Il ne faut pas se lancer dans le day trading la fleur au fusil. Investissez sur 3 actifs au maximum pour bien comprendre leur fonctionnement et leurs mouvements. Ce qui ne vous empêche pas de prendre positions plusieurs fois sur le même actif et ce, dans la même journée. Le day trading est au départ le plus adapté aux débutants car il permet d’acquérir de l’expérience, ce qui améliorera en plus votre niveau de trading. En effet, vous voyez très rapidement (dans la journée) ce qui a fonctionné ou pas et si vos trades ont été rentables ou non.

Swing trader

Le swing trader, lui, est plus frileux et/ou plus patient. Il investit sur le long terme. Il ouvre une position et peut la laisser ouverte de quelques semaines à quelques mois voire des années. Ce sera le genre de personne à ne pas épargner son argent pour avoir bien plus de profits que pourrait lui apporter un livret sur le long terme. Ce profil de trader ne veut pas s’impliquer énormément dans le suivi des tendances, il n’a pas beaucoup de temps à y consacrer. L’avantage du swing trader c’est qu’il peut effectivement s’intéresser à plusieurs actifs en même temps. Et suivre de façon sporadique l’actualité pour ne pas avoir de mauvaises surprises ou pour se positionner lorsque les circonstances s’y prêtent.

Les différents marchés financiers

Marché du forex

Le marché des devises, plus communément connu sous le nom de forex (FOReign EXchange) est un marché qui est ouvert du dimanche soir au vendredi soir, et ce, 24h/24 et donc 5j/7. En effet, vu qu’il traite les taux de change avec lesquels vont s’échanger 2 devises, au sein d’une paire, des devises du monde entier, il est possible de les trader à toute heure grâce au décalage horaire qui permet d’avoir toujours un marché ouvert dans le monde.

C’est un marché très liquide grâce aux milliers de milliards de dollars qui y circulent par jour ce qui en fait un marché facilement tradable. Les grandes institutions comme les banques ou les entreprises se retrouvent sur ce marché. Les particuliers aussi sont de plus en plus présents grâce notamment au marché des CFD qui a permis un accès plus facile au forex.

Les variations sont peu importantes, le marché est donc peu volatile sauf en cas de grosse crise ou de changement de conjoncture politique et économique. Il n’en reste pas moins l’un des marchés les plus rentables surtout que l’on peut utiliser des effets de levier qui pourront multiplier vos gains de façon très importante.

Le forex est un marché qui appelle davantage aux stratégies de scalping et de day trading qu’au trade à long terme sauf pour ceux qui ont une stratégie de diversification de leurs actifs.Ce marché est facilité par le trading social comme chez eToro par exemple.

Marché des indices

Un indice mesure les performances d’un marché ou d’un secteur. Par exemple le CAC 40 cote les 40 plus grandes entreprises capitalisées françaises, le S&P 500, indice américain, cote les 500 plus grandes entreprises capitalisées des Etats-Unis, le DAX 30 pour les 30 plus grandes entreprises allemandes…

Le marché des indices n’est pas un marché où vous pouvez investir directement. Il faut passer par le marché des CFD qui collent au plus près des indices d’origine.

Le marché des indices est plus propice au day trading pour un débutant et, les plus expérimentés peuvent s’y atteler en scalping. C’est un marché plutôt volatile et liquide.

Le marché des indices reflète l’état de santé de l’économie d’un pays. Les cours évoluent en fonction :

Des décisions prises au sein des entreprises (développement ou non)
De la politique économique du pays de l’indice

Marché des actions

Le marché des actions correspond au marché où sont mises en ventes des parts des entreprises qui ont besoin d’argent pour se développer davantage et faire plus de ventes encore. Ces ventes de parts (les actions) permettent aux entreprises de ne pas avoir recours aux différents prêts bancaires.

C’est le marché où l’on retrouve le plus de traders particuliers car c’est un marché physique qui répond à une certaine réalité palpable. Lorsque vous achetez des actions, vous possédez bel et bien des parts de l’entreprise en question.

Le cours des actions peut varier en fonction de différents facteurs :

L’offre et la demande
De la publication de ses résultats trimestriels: si les nouvelles sont bonnes, le cours augmente et évidemment si le bilan est mauvais, le cours de ses actions aura tendance à baisser.
Les annonces médiatiques: si un scandale surgit dans les médias sur une entreprise ou l’un de ses membres, il y aura forcément un impact sur le cours de ses actions. Un simple tweet d’un président par exemple, peut avoir des conséquences sur le cours des actions.
Une variation des taux de change si l’entreprise fait beaucoup d’exportation.
Un changement politique ou économique important…

Et tant d’autres paramètres qui sont à prendre en compte lors d’un investissement sur les actions en utilisant l’analyse technique mais aussi l’analyse fondamentale qui complétera vos données avant investissement.

C’est un marché assez liquide pour permettre le day trading et le scalping mais aussi le swing trading pour les investisseurs qui préfèrent voir évoluer une entreprise sur le long terme.

Marché des obligations

Une obligation correspond à une somme d’argent que vous prêtez à une entreprise. Ce prêt à un taux d’intérêt fixe ou variable. L’entreprise vous verse les intérêts avec une périodicité préalablement établie qui peut être mensuelle, trimestrielle ou encore annuelle. Et enfin, il y a une échéance à laquelle l’entreprise en question se doit de vous rembourser votre capital de départ. Concrètement :

Vous achetez par exemple une obligation à 10 000 € avec un taux fixe de 7% annuelle à échéance 2025 signifie que :

Vous prêtez 10 000€ à une entreprise qui vous paiera annuellement 7% d’intérêt et ce, jusqu’en 2025, date à laquelle elle vous rendra les 10 000€ de départ.

Ce marché-là est plus porté sur le moyen/long terme donc plutôt en swing trading. Il est très peu volatile. Les investisseurs peuvent être des Etats, des entreprises, des banques et des particuliers qui y voient à terme une épargne très lucrative. Mais il comporte tout de même des risques dans le sens où l’entreprise remboursera tant qu’elle n’aura pas subit un dépôt de bilan.

La revente d’une obligation est possible mais il faut savoir que si le taux au moment de la revente de l’obligation a diminué alors vous vendrez à perte. Alors que si le taux a augmenté, votre obligation sera plus attractive et donc plus rentable.

Marché des matières premières

Ce marché regroupe 3 catégories de matières premières différentes :

Les matières premières agricoles

Il s’agit du marché où s’achètent les matières premières telles que le blé, le lait, le soja, le riz brut, le colza, le café… Les vendeurs et les investisseurs y négocient directement les prix, c’est un marché de gré à gré. Ce sont des actifs qui se tradent dans les bourses de Chicago (CBOT), de New York (NYSE), de Londres, de Tokyo mais aussi de Paris…

Evidemment, les premiers investisseurs dans les matières premières sont les grandes industries et des acteurs financiers telles que les banques par exemple. Les producteurs commencent depuis quelques années à spéculer sur leur production pour permettre d’ajuster et de compléter leurs revenus via ce marché boursier. On retrouve néanmoins de plus en plus d’investisseurs particuliers qui s’intéressent à ce marché où il y aura toujours de l’offre et de la demande !

En fonction de la matière première que vous choisirez de trader, il faudra bien évidemment l’étudier et suivre l’actualité agricole et météorologique. Plusieurs facteurs donnent à penser que ce marché aura toujours une tendance haussière :

Une évolution croissante de la population mondiale qui augmentera forcément la demande
Une baisse de la production mondiale due à l’agriculture intensive et à l’utilisation de pesticides qui ont pour conséquence l’appauvrissement et l’érosion des sols.
Le réchauffement climatique qui diminue petit à petit la quantité d’eau sur la planète, eau essentielle à l’agriculture
Les catastrophes naturelles comme les tempêtes, tsunami, tremblements de terre et autres intempéries qui détruiraient les récoltes.
Les décisions prises dans les politiques agricoles, d’import/export…

Il faut donc bien se renseigner sur les différents endroits où sont cultivées les matières premières et suivre leur évolution pour comprendre les variations des cours.

Le marché des matières premières agricoles est assez volatile, le cours peut évoluer très vite dans les deux sens en fonction des différents facteurs cités plus haut. En revanche il est beaucoup moins liquide que le forex par exemple car les actifs sont de vraies denrées alimentaires et non des matières fictives.

Le type de trading qui se prête le plus au marché des matières premières agricoles sont le day trading et le swing trading.

Marché des métaux

Il s’agit du marché où s’achètent les métaux précieux et semi-précieux tels que l’or, l’argent, le zinc, le cuivre, le platine et le paladium ainsi que l’aluminium… Les métaux sont des actifs que l’on peut trader via les CFD car le marché de gré à gré des métaux est réservé aux différents acteurs que sont les investisseurs, les vendeurs ou les intermédiaires. Les bourses de New York (New York Mercantile Exchange NYMEX) et Londres (LME London Metal Exchange) sont les principales places de marché à permettre la spéculation sur les métaux.

Les grands industriels, les banques mais aussi les particuliers sont présents sur ce marché qui peut être peu volatile si l’on parle de l’or ou de l’argent ou très volatile si l’on spécule sur le cuivre par exemple. Les métaux comme l’or, l’argent ou le platinium se prêtent davantage au swing trading. Le day trading peut être approprié tout comme le scalping lorsqu’il s’agit des actifs à forte volatilité comme le cuivre ou le zinc par exemple.

Ce qui influence le cours des métaux est bien évidemment l’offre et la demande mais celles-ci peuvent évoluer en fonction de plusieurs facteurs :

La cotation du dollar: les métaux ayant des cours en dollar, si la devise est forte, la demande en métaux va être moindre et le cours aura pour conséquence d’avoir une tendance baissière. Au contraire, si le dollar baisse, les investissements seront plus nombreux, ce qui augmentera le cours de l’actif en question.
Le contexte politique et économique mondial: le marché des métaux est considéré comme un marché refuge dans les moments de crise financière, ce qui fera augmenter le cours en raison de la forte demande dans les moments difficiles.
Les évolutions industrielles et technologiques: Les métaux sont très utilisés par les industriels dans la fabrication de composants électroniques par exemple. Plus de nouvelles technologies apparaîtront plus la demande sera forte et fera, a fortiori, augmenter le cours de ces actifs.

Le marché de l’or est dit « refuge » car il est relativement stable et permet de diversifier ses actifs. Ce marché permet de limiter les pertes lorsque l’on a investi et que l’on a perdu de l’argent, l’or reste un moyen d’équilibrer les gains et les pertes.

Marché des énergies

Il s’agit du marché où s’achètent les différentes énergies telles que le pétrole, le gaz, le charbon… Les différentes bourses qui proposent les énergies comme actifs sont celle de New York NYMEX (New-York Mercantile Exchange), Singapour Commodity Exchange (SICOM) et l’IPE (International Petroleum Exchange) de Londres.

Les énergies, comme toutes les matières premières, sont des actifs tradables pour les particuliers uniquement sur le marché des CFD. On y retrouve également les grands industriels dans le secteur de l’énergie et les acteurs financiers.

Le marché des énergies est très liquide et peut être très volatile. En effet, le pétrole, tout comme le gaz, sont mondialement utilisés et la demande est donc très forte. Tous les types de trading sont possibles sur ce marché boursier. Encore faut-il maîtriser les enjeux politiques, les différents événements ainsi la conjoncture économique pour suivre et spéculer sur ces actifs. De nombreux facteurs impactent les cours des actifs énergétiques :

La valeur du dollar: tout comme les autres matières premières, le dollar est la devise d’échange des énergies. Donc sa valeur va tout autant affecter le cours du charbon ou du gaz par exemple.
Les événements géopolitiques mondiaux mais surtout dans les pays exportateurs : en effet, en cas de crise ou de conflit dans les pays exportateurs, les cours seront forcément impactés.
Le cours des autres énergies: en effet, en prenant l’exemple du gaz, son cours sera forcément influencé par l’évolution du cours du pétrole. Etant deux énergies mondialement utilisées, si le cours de l’un faiblit, l’autre aura la même tendance.

Marché des ETF

Un ETF (Exchanges Traded Funds) est un fond d’investissement qui va englober plusieurs actifs regroupés en fonction de leur marché. Il s’agit en fait d’un marché dont les cours suivront ceux des actifs qu’il englobe au plus près. Le cours d’un ETF va suivre la tendance des actifs qu’il regroupe en essayant même de dépasser la tendance lorsqu’elle est à la hausse et de limiter la baisse lorsque la tendance est baissière.

Plus simplement, si vous voulez investir dans les actions des entreprises du CAC 40, plutôt que d’acheter et de revendre les actions de chaque entreprise une par une, vous investissez dans un ETF qui vous donnera un pourcentage d’actions au sein de chaque entreprise du CAC 40. Cela simplifie l’investissement et fait gagner beaucoup de temps et d’argent puisque vous ne paierez qu’une seule fois les frais de courtage.

Les ETF suivent le cours des indices boursiers mais également, des matières premières, des obligations, des devises, des crypto monnaies… Chaque ETF regroupera des actifs ayant en commun au moins une caractéristique.

Les investisseurs particuliers tout comme les grands acteurs financiers se retrouvent sur les marchés des ETF. Etant donné que le marché des ETF suit la tendance des actifs qu’il regroupe, il est très liquide peut être très volatile. Tous les types de trading, des plus agressifs aux plus prudents, sont praticables dans le marché des ETF. Vous pouvez même y utiliser les effets de levier qui peuvent démultiplier votre investissement de départ.

Marché des CFD

Il s’agit d’un marché qui reproduit presque à l’identique les cours d’un actif de référence que ce soit dans le marché des matières premières, des actions, du forex ou des indices boursiers et ce, dans le monde entier. De ce fait, ce marché est ouvert 24h/24. Il présente également un avantage certain car ses frais sont de l’ordre de quelques centimes comparés au marché d’origine des actifs.

Il faut aussi savoir que c’est un marché qui n’est pas régulé par l’AMF (l’Autorité des marchés financiers) et que donc il faut bien connaitre leurs caractéristiques pour suivre au mieux ses investissements.

Les cours des CFD évoluant en fonction des actifs d’origines, les facteurs qui influeront sur les cours des CFD sont les mêmes.

Les investisseurs particuliers sont friands de ce marché car il permet de spéculer sur des actifs auxquels ils n’auraient pas accès en temps normal comme celui des indices boursiers par exemple.

Les CFD sont très liquides et volatiles, mais, c’est toujours pareil, le type de trading approprié aux CFD dépendra de l’actif d’origine.

Marché des crypto-monnaies

Il s’agit d’un marché où s’échangent des devises virtuelles telles que le Bitcoin ou l’Ethereum pour les plus connues. Il en existe des centaines d’autres que vous pouvez acheter ou revendre sur les différentes plateformes de trading de crypto-monnaies qui existent. Il faut savoir que c’est un marché qui n’est absolument pas régulé et qu’il faut donc bien choisir sa plateforme.

C’est un marché récent où l’on peut investir 24h24 et 7j/7. Une crypto monnaie est une monnaie virtuelle qui repose sur un projet développé par une entreprise en amont de la création de la monnaie.

Tout le monde peut investir dans la crypto-monnaie. Cependant les grands acteurs financiers tels que les banques par exemple sont encore frileux pour ce type d’investissement. En effet, le marché des crypto-monnaies est très volatile mais également très liquide avec certaines monnaies qui ont des millions de dollars de transactions quotidiennes. Toutes les sortes de trading sont possibles, que ce soit du scalping, du day trading ou du swing trading sur le long terme, tout est possible.

Les cours des crypto-monnaies fluctuent en fonction de plusieurs facteurs :

L’offre et la demande bien évidemment
La solidité du projet sur lequel elle repose. En effet, le projet de base peut être prometteur mais dans son évolution il peut y avoir des couacs. Cela peut diminuer la confiance que les investisseurs ont en ce projet et les faire vendre leur crypto-monnaie, ce qui la dévaluerait et ferait baisser son cours.
L’équipe qui a monté le projet: si l’équipe change en cours de route ou que des problèmes surgissent en son sein, cela peut présager une baisse du cours sur le court/moyen terme
Le white paper, la charte de départ du projet de la crypto-monnaie : si vous voyez qu’elle a été modifiée ou que les choses ne se déroulent pas comme prévues, une baisse du cours est à prévoir.
Les différentes informations ou scandales liés au projet ou à l’équipe : comme pour n’importe quel marché, les scandales ne font pas bon ménage avec le cours de l’actif
La médiatisation et/ou l’exposition du projet: la publicité faite à un projet, en général, fait monter les cours des crypto-monnaies

Conclusion

Investir sur les différents marchés boursiers n’est pas une mince affaire. Chaque marché a ses particularités. Un investisseur particulier doit d’abord définir son profil de trader, comprendre la bourse en général et la spécificité de chaque marché. Il doit également savoir s’il a peur de perdre son capital, s’il veut investir sur le long terme comme une épargne ou plutôt essayer de faire des gains rapides et multiples.

Pour les débutants, le day trading est le plus sécurisant et le plus formateur.

Sécurisant car on surveille l’évolution des cours en direct et on peut donc prendre une décision d’ouverture ou de fermeture de position assez rapidement.

Formateur car vous voyez tout de suite, ou en fin de journée à la clôture des marchés, vos gains et vos pertes, si votre stratégie a été bonne ou non, si votre analyse a été juste ou non… et donc régler le tout pour vous améliorer et augmenter vos gains. C’est tout ce que l’on vous souhaite… Commencer vous aussi en ouvrant votre compte gratuitement en cliquant sur le bouton ci-dessous.