Le forex

Introduction

Le Forex est le diminutif pour FOReign EXchange, c’est à dire le marché des changes monétaires où les devises s’échangent par paire. Il permet d’établir le taux de change des différentes devises, c’est-à-dire le prix auquel s’échangent les 2 devises de la paire.

Ce marché est différent de celui de ma bourse et de ces actions car il n’est pas physique. Il correspond simplement à l’achat ou à la revente d’une devise par rapport à une autre. Il est bien plus important également que le marché des actions par ses milliers de milliards de dollars de transactions quotidiennes. Le Forex est le marché le plus liquide au monde.

C’est un marché ouvert 24h/24 et ce, 5 jours/7. Le trading est possible quelle que soit l’heure du jour ou de la nuit.

L’AMF, L’Autorités des marchés Financiers, régule ce marché comme celui des actions.

Un exemple pour vous aider à mieux comprenait :

Imaginons que vous déviez vous rendre en vacances aux USA. Vous faites le déplacement jusque là-bas avec vos euros en poche. Mais une fois sur place vous devez échanger vos euros contre la monnaie locale, le dollar, pour effectuer vos achats. Vous vous rendez donc dans une agence de change qui va se charger de convertir vos euros en dollars. Vous venez à cet instant de participer aux FOREX. Vous avez acheté des dollars contre des euros en fonction du taux de change du jour.

C’est exactement sa le Forex.

Quelques définitions

Il y a plusieurs notions de vocabulaire à connaitre avant de se lancer dans le trading des devises.

Le passage d’ordre

Le passage d’ordre correspond à l’instruction d’achat ou de revente au courtier ou à la plateforme de trading qui est utilisé pour investir dans le Forex.

La position

Ouvrir ou fermer une position est le résultat d’un passage d’ordre. Lorsque l’on passe un ordre, on demande à se positionner sur l’achat ou la revente d’une action ou d’un trade.

Le trade

Les 2 devises présentes dans une paire d’échanges constituent le trade. On retrouve les 4 trades (paires) majeurs.

L’EURUSD qui correspond à l’euro face au dollar américain.
Le GPPUSD qui correspond à la livre sterling face au dollar américain.
Le USDJPY qui correspond au dollar face au yen japonais.
L’USDFCH qui correspond au dollar face au franc suisse.

La première devise du trade est la devise de base et la seconde devise est la devise cotée.

Il en existe bien d’autres que l’on appelle trades mineurs ou exotiques.

Les cours de quotation

Il y a toujours 2 cours dans la cotation du Forex ;

Le cours d’achat (ASK en anglais) est le cours auquel on peut acheter des devises au prix le plus bas.
Le cours de vente (BID en anglais) correspondant au cours auquel on peut vendre le plus cher.

Le cours du Forex, comme pour le cours des actions, varie en fonction de l’offre et de la demande.

Le spread

La différence entre les deux différents cours (bid et ask) représente le spread.

Cela correspond à la commission prélevée par les plateformes de trading à chaque ouverture de position. C’est la différence entre le prix réel de la devise, et le prix à laquelle la plateforme vous la vend.

Dans notre exemple précédant. L’agence de change qui vous a échangé vos euros en dollars le fait en prélevant une commission. Si le cours du jour voulait que 1 euro soit équivalent à 1,3000$, et bien l’agent de change va vous la vendre 1,2800$. Donc il a pris un spread de 0.0200$. (Pour la paire EUR/USD on compte toujours 4 chiffres après la virgule.)

Le spread est influencé par d’autres facteurs que le cours d’achat :

La liquidité : plus il y a d’investisseurs, plus le spread est petit
La volatilité : une nouvelle annonce économique peut influer sur le spread comme sur le cours lui-même.

Il est important de connaitre le spread pour différentes raisons.

Plus le spread est grand, plus le passage d’ordre peut être coûteux en fonction des plateformes utilisées.
Plus le spread est grand, moins il sera facile de faire de gros gains sur une transaction au vue de la différence du ask et du bid.

Les cours qui composent le spread sont exprimés en points, plus précisément en Pip.

Le Pip

Le Pip, acronyme de Price Interest Point, correspond au cinquième chiffre de la valeur du cours de change sans la virgule ou autrement dit le dernier chiffre après la virgule.

Ces 2 façons de le nommer sont importantes pour calculer la valeur monétaire d’un Pip.

Exemples :

Si le cours d’un trade est égal à 1,2345 alors le Pip est égal à 5.
Dans le cas où la devise cotée est le Yen japonais comme dans le trade USDJPY, si son cours est de 108,87 alors le Pip est égal à 7.

Le Pip a une valeur monétaire différente en fonction de 2 choses :

De la paire de devises: en effet, en fonction des deux devises d’un trade, le nombre de chiffres après la virgule diffère comme dans l’exemple de l’USDJPY. Le fait d’avoir 2 ou 4 chiffres après la virgule dans le cours d’un trade change le calcul de la valeur du Pip.
Du montant de l’investissement de départ.

Exemple :

Nous prenons ici l’euro comme devise d’investissement mais l’exemple est valable si vous investissez en dollar américain ou une autre devise.

Il faut savoir, en revanche, que la valeur d’un Pip s’exprime dans la devise cotée, c’est-à-dire la deuxième devise d’un trade.

Pour un investissement de 10 000 € sur l’EURUSD (qui a 4 chiffres après la virgule) la valeur d’un Pip sera : 10 000 x 0,0001 = 1 USD (la devise cotée ici est l’USD)
Pour un investissement de 10 000 € sur l’USDJPY (qui a seulement 2 chiffres après la virgule) la valeur du Pip sera : 10 000 x 0,01 = 100 JPY (la devise cotée ici est le JPY)

Il faut savoir qu’en général, la valeur du Pip est calculée directement par la plateforme qui sera utilisée pour investir dans le Forex mais il est bon de savoir le calculer avant afin d’ajuster vos investissements en fonction de votre stratégie.

Vous connaissez désormais les termes principaux à connaitre pour comprendre le fonctionnement du Forex.

Comment fonctionne le Forex

Le taux de change

Le taux de change correspond au cours du trade auquel se rajoute les frais de change qu’appliquent les banques après transaction.

Lorsque l’on fait du change pour avoir la monnaie d’un autre pays, il s’applique un taux de change. Si l’on prend l’exemple d’un achat de dollars avec des euros, 1 euro n’est pas égal à 1 dollar.

Le Forex utilise ce principe pour faire des plus-values. Prenons un exemple concret :

En échangeant 1 euro pour 1 dollar, il va falloir prendre en compte le cours du trade EURUSD qui sera de 1,2445 pour cet exemple.

1 € x 1,2445 = 1,24 $

En échangeant 100 € on obtiendra, avec le même cours appliqué, 124,45 $.

Ce qui va être intéressant, c’est de changer ces 124,45 $ obtenus lors du premier change en euros lorsque le cours sera favorable, c’est-à-dire lorsque l’euro aura perdu de la valeur par rapport au dollar.

En reprenant cet exemple, il y a 124,45 $ qui vont être rechangés en euros lorsque le cours sera à notre avantage, admettons qu’il soit de 1,1834. On obtient au final 105,16 €. Ce qui fait, par rapport à l’investissement de départ, une plus-value de 5,16 € en faisant cette transaction « aller » et cette transaction « retour ».

On dit que l’on a ouvert la position lorsque le cours était à 1,2445 et que l’on a clôturé la position lorsque le cours était à 1,1834. Le gain de ces ordres passés est donc de 5,16 €.

Evidemment, 5,16 € peut paraître peu lorsque l’on veut gagner de l’argent en pariant sur le marché du Forex mais il existe un principe d’effet de levier qui fait que les gains (mais aussi les pertes, il faut quand même garder cela en tête) peuvent être bien plus importants. C’est un avantage qu’a le Forex par rapport au marché des actions, par exemple, qui n’a pas ces effets de levier car il s’agit d’un marché physique qui donne droit à des parts d’entreprise.

L’effet de levier

Il s’agit en fait d’un multiplicateur de puissance, que l’on choisit avant d’acheter des devises. Il peut être de 5, 10, 20, 30, 50, 100, 200, 500 et ce jusqu’à 999, seules quelques plateformes de trading proposent un effet de levier x 999 car, évidemment, cela entraîne bien plus de risques.

L’effet de levier va multiplier votre investissement de départ, ce qui va augmenter votre capital de départ, sans pour autant avoir besoin de posséder le montant de l’investissement ainsi augmenté.

Plus simplement, si l’on a 100 € à investir, en appliquant un effet de levier x100, notre capacité d’investissement est devenue 10 000 €. Avec un investissement plus important, il est très simple de comprendre que les gains peuvent être bien plus importants également.

Pour bien visualiser, reprenons le précédent exemple :

100 € de mise de départ avec un effet de levier x 100 nous donne une capacité d’investissement de 10 000 €.
Avec ces 10 000€, on achète des dollars avec toujours un taux de change de 1,2445 ce qui nous donne 12445 $.
On profite de la baisse du cours de l’euro pour clôturer la position (c’est-à-dire revendre les dollars lorsque le taux de change est à notre avantage) avec un taux, comme dans l’exemple précédent de 1,1834. Ce qui nous donne 10516,31 €.
Lorsque la position est clôturée, l’effet de levier disparaît. Donc le montant initial de l’investissement de 100 € réapparaît mais la plus-valus, elle, est bien celle acquise avec l’effet de levier, soit ici 516,31 € de gains !

Le Forex est un autre marché qui permet d’avoir des gains en bourse. Son fonctionnement est simple lorsque l’on a de bonnes stratégies à mettre en place.

Conclusion

Le Forex est comme vous avez pu le constater quelque chose de la plus part des gens fond au quotidiens dans leur vie de tous les jours. S’échanger des devise en fonction du taux de change du jour. Acheter une devise quand son prix est bas, et la revendre quand son prix est haut pour récupérer la différence en bénéfice. Il existe de nombreuse devises et de nombreux facteurs qui influencent le marché. Si vous aussi vous voulez vous lancer dans le Forex, n’hésitez pas à créer votre compte démo gratuit en cliquant juste ici.