CFD est l’acronyme de Contract For Difference, c’est-à-dire contrat pour la différence.
Lorsque l’on prend position sur le marché CFD, on passe en réalité un contrat standardisé avec un courtier qui ouvrira la position pour nous.
Le marché CFD est un marché boursier qui est différent des autres marchés financiers. Il reproduit le cours de certains actifs à l’identique du marché traditionnel auquel ils appartiennent comme les indices, les matières premières, les devises et même les actions.
En investissant dans les CFD, on peut gagner de l’argent grâce à la différence entre le cours d’ouverture de votre position et de son cours de clôture. On ne possède jamais l’actif en question. On dit que ce sont des produits sur marge. Le bénéfice est réalisé en fonction de l’augmentation ou de la baisse du prix de l’actif.
Concrètement, c’est comme si vous achetiez un ordinateur identique à une très grande marque pendant les soldes à un prix défiant toute concurrence, à 300 €, (à -70%) et que vous attendiez la fin des soldes pour le revendre à son prix normal qui est de 1000 €. Vous avez réalisé un bénéfice de 700€.
Voici quelques exemples de CFD :
Les CFD s’achètent ou se revendent comme nous l’avons précisé plus haut grâce à des contrats standardisés que l’on appelle les lots.
Un lot a une taille qui diffère en fonction de l’actif financier de départ dont le CFD reproduit le cours. Par exemple :
Retenez qu’un lot a une valeur différente en fonction de l’actif qui est tradé avec les CFD.
Pour pouvoir faire un calcul exact des bénéfices nets acquis grâce aux CFD, il y a plusieurs choses à connaitre :
Ce qui finalement nous donne comme calcul :
Nombre de lots X valeur d’un lot X (valeur du cours à la clôture – valeur du cours à l’ouverture) – (les différents frais et charges) = Pertes ou PROFITS
Il faut savoir que les CFD ne sont pas régulés comme peuvent l’être les actions, les devises ou encore les matières premières. L’AMF, l’Autorités des Marchés Financiers n’a aucune influence sur le marché des CFD. Elle ne le régie pas du tout.
Le fait que ce marché ne soit pas régulé entraîne des différences de cours, pour un même contrat, en fonction du courtier choisi.
En effet, vu que les courtiers essaient de reproduire au maximum à l’identique les cours des actifs de référence sur les différents marchés, ceux-ci n’ont pas la même valeur d’un courtier à un autre à cause des micro-variations.
Le marché des CFD a certes ces inconvénients mais il présente de nombreux avantages à qui veut y investir son argent.
Etant des produits sur marge nous avons maintenant compris que nous pouvons investir à la baisse ou à la hausse dans le marché des CFD. Mais qu’est-ce que cela signifie ?
Concrètement, il s’agit d’ouvrir une position lorsque l’on pense que la valeur du cours de l’actif va augmenter. Il s’agit d’une position acheteuse, dite longue.
Exemple :
Pierre veut investir sur l’action X CFD. Aujourd’hui à 8h, le cours d’achat de X CFD est de 25.620. Pierre pense que le cours va augmenter, il achète donc 1000 lots, soit pour 25620 €. Il utilise un effet de levier x100 ce qui fait qu’il n’a besoin que de 256,20 € comme capital de départ.
Le cours de l’action X CFD augmente. Pierre vend à 10h à 26.630. Il gagne donc (d’après le calcul donné plus haut) :
1000 x (26.630 – 25620) = 1010 €.
1010€ / 100 (effet de levier) = 10,10€ pour 256,20 € investis
Si le cours avait évolué à la baisse, Pierre aurait perdu de l’argent.
Il s’agit d’ouvrir une position lorsque l’on pense que la valeur du cours de l’actif va baisser. On parle d’une position vendeuse dite courte ou à découvert.
Concrètement, on vend un actif (souvenez-vous que dans le marché des CFD nous ne possédons pas les actifs en question), en pensant que son cours va diminuer pour clôturer la position en achetant lorsque le cours sera plus bas.
Reprenons l’exemple de Pierre qui pense que la valeur de l’action Y CFD va diminuer. Il ouvre une position à 13h lorsque le cours est à 30,158. Il « vend » 1000 lots sans effet de levier pour un total de 30158€.
Le cours de l’action Y CFD diminue, Pierre « achète » les 1000 lots en clôturant sa position lorsque le cours est à 28,678. Ce qui lui donne :
1000 x (28,678 – 30,158) = 1480€ de bénéfices. (Le résultat est normalement de – 1480 € mais il s’agit bien d’un gain lorsque l’on investit à la baisse).
Ce qu’il faut retenir des CFD, c’est que c’est un marché, non régulé, qui reproduit à l’identique les cours des actifs des marchés traditionnels de la bourse.
Ils donnent l’opportunité de trader sur de nombreux actifs et ce sur plusieurs marchés financiers sans avoir à immobiliser de grosses sommes d’argent grâce aux effets de levier.
Les CFD permettent d’acheter ou de vendre des actifs sans les posséder car ce sont des produits sur marges. Les gains sont calculés en fonction de la valeur du cours d’ouverture de la position et de la valeur du cours à sa clôture.