Stochastique
En tant que trader, il est important de savoir comment fonctionne l’indicateur que vous utilisez. L’indicateur que nous étudions dans cet article est souvent mal interprété : il s’agit du stochastique.
En mathématiques, le calcul stochastique est l’étude des phénomènes aléatoires, le stochastique représente le chaos. Mais en trading, le stochastique n’est pas du tout chaotique, nous verrons comment tirer parti de cet indicateur et améliorer votre trading.
C’est quoi le stochastique ?
Le stochastique a été développé en 1950 par George Lane, un analyste et trader américain. Lane définit le stochastique comme suit :
Le stochastique mesure la force du marché. Si vous regardez une fusée s’élever dans les airs – avant qu’elle ne puisse tomber, elle doit ralentir. Le momentum change toujours de direction avant le prix.
Dans plusieurs de ses interviews, Lane a insisté sur le fait que le stochastique ne suit pas les cours ou le volume, mais il s’agit d’un indicateur de vitesse des fluctuations de l’actif.
Le stochastique est donc un indicateur qui mesure la force du price action. Cette force est encore appelée momentum. L’indicateur analyse le marché et nous renseigne sur la force de la tendance.
Ci-contre, nous avons attaché le stochastique au graphique en unité de temps 4h (4 heures) du pound-dollar américain.
Comme vous pouvez le voir, le stochastique est un oscillateur qui est en corrélation avec le price action. Lorsque le price action monte, la valeur de l’indicateur indique la force de cette montée, lorsque le price action baisse, la valeur du stochastique indique la force de cette baisse.
Le stochastique est composé de deux oscillateurs : le stochastique lent et le stochastique rapide.
La différence entre les deux stochastiques est principalement leur sensibilité. Le stochastique rapide est plus sensible aux variations du marché que le stochastique lent.
Vous pouvez considérer le stochastique rapide comme une voiture de sport et le stochastique lent comme une limousine. Le stochastique rapide accélère et se retourne plus vite que le stochastique lent.
Cette différence est beaucoup plus visible sur les retournements que sur l’évolution de la courbe. Comme vous pouvez le voir sur cette image, la cassure bleu (voiture de sport) est plus net que la cassure orange (limousine).
Mesure du stochastique
Le stochastique un est indicateur borné, sa valeur est toujours comprise entre 0 et 100. Comme pour le compteur de vitesse d’une voiture, le stochastique rapide monte et descend plus vite sur le jauge de 0 à 100, comparé au stochastique lent.
Selon la conception de George Lane, le stochastique nous montre la position du marché par rapport à son plus haut et son plus bas niveau sur une période donnée, qui est en général de 14 jours. Quand le stochastique affiche 50, cela signifie que le marché est à 50 % de son amplitude des 14 derniers jours.
Bien sûr, à l’époque, on n’utilisait que les graphiques en journalier, mais dans nos graphiques ci-dessus, on applique le stochastique dans un graphique en 4h.
Un stochastique au-dessus de 50 signifie que le marché est dans une dynamique haussière tandis qu’un stochastique en dessous de 50 signifie que le marché est dans une dynamique baissière.
Il est possible de changer la période par défaut du stochastique qui est de 14. Cependant, nous vous conseillons de ne pas modifier la période de l’indicateur, car le stochastique est un indicateur sensible par nature. Une plus courte période donne lieu à des oscillations trop rapides et peu pertinentes. De plus, la majorité des traders utilisent le stochastique par défaut.
Utilisation du stochastique
Le stochastique peut être utilisé de différentes manières dans le trading.
Surachat et survente – erreur à ne pas commettre
Le stochastique est souvent utilisé pour déterminer les zones de surachat et de survente. Ce qui est une erreur, car le stochastique montre seulement la force du mouvement.
Beaucoup de participants sur les marchés financiers considèrent que le niveau allant de 0 à 20 est la zone de survente, et donc que le marché devrait s’inverser lorsque le stochastique est dans cette zone. De même, le niveau 80 à 100 est considéré comme étant la zone de surachat, les traders s’attendent à ce que le marché fasse un retournement baissier lorsque la valeur du stochastique est dans cette zone.
Nous vous conseillons de ne pas avoir cette approche avec le stochastique sous peine de subir de nombreux trades perdants.
Un stochastique qui est au-dessus de 80 indique que la tendance haussière est forte et que le marché peut continuer à monter pendant un moment. De même, un stochastique qui évolue en dessous de 20 signifie que la tendance baissière est forte et que le price action pourrait poursuivre dans cet élan.
Sur ce graphique du pound, nous voyons le cours continuer sa montée malgré le fait que le stochastique montre qu’on est en zone de surachat.
Cependant, comme l’avait dit George Lane, la force du mouvement change de direction avant le price action. Donc, lorsque le stochastique est dans les niveaux extrêmes (0-20 et 80-100) et stagne, on peut s’attendre à un retournement, mais il ne faut pas systématiquement acheter ou vendre.
Signaux de trading : croisement des oscillateurs
On parle de croisement lorsque le stochastique rapide coupe le stochastique lent. Il peut le faire à la hausse comme à la baisse. Dans un marché à tendance neutre, le stochastique peut donner des signaux de trading pertinents à court terme.
Dans les zones extrêmes 0-20 et 80-100, les range traders guettent un croisement du stochastique rapide avec le stochastique lent. Un croisement à la baisse est un signal de vente, tandis qu’un croisement à la hausse est un signal d’achat.
Le graphique qui suit montre des croisements suivis d’inversion du marché à court terme.
Cette manière de procéder fonctionne uniquement dans un marché en range. Il faudra donc faire attention à un éventuel breakout.
Divergences
On peut aussi obtenir des signaux de trading encore plus pertinents avec les divergences du stochastique. Les divergences peuvent être cachées et difficiles à voir, mais avec un peu d’observation et d’entrainement, vous y arriverez.
Lorsque le cours marque un plus haut alors que le stochastique n’en fait pas, on parle de divergence baissière. Il s’agit d’un signal de vente.
De même, lorsque le price action fait un plus bas alors que le stochastique n’en fait pas, il s’agit de divergence haussière.
Cela indique que le marché va probablement s’inverser.
Conclusion
Le stochastique est un indicateur de force de la tendance. Il ne faut pas l’utiliser pour déterminer si un actif est survendu ou suracheté, car comme nous l’avons vu, le stochastique peut montrer “surachat” ou “survente” pendant une longue période avant que le marché ne puisse se retourner.
Dans un marché peu volatil, c’est un bon outil pour faire du trading à court terme.